ECONOMIC CALENDAR (20-24 JUNE 2022)

PIVOT

EUR/USD

EUR/USD melonjak tajam di atas 1,0500 untuk pertama kalinya dalam seminggu dan memperpanjang kenaikannya untuk hari ketiga berturut-turut setelah kenaikan Fed Rabu sore, yang menjatuhkan pasangan ini menuju posisi terendah mingguan di sekitar 1,0350, meskipun melakukan comeback dan sekarang diperdagangkan pada tertinggi mingguan di dekat 1,0601. Pada saat penulisan, EUR/USD diperdagangkan di 1,0552.

Ekuitas AS jatuh antara 2,40% dan 4,98%, sementara saham Asia berjangka ditetapkan untuk pembukaan yang lebih rendah. Data perumahan AS yang lebih lemah dari perkiraan memicu kembali kekhawatiran resesi karena lebih banyak bank sentral ditambahkan ke daftar bank yang memperketat kondisi moneter. Pada hari Kamis, Bank of England (BoE) menaikkan suku bunga sebesar 25 bps, sementara Swiss National Bank menaikkan 50 bps.

USD/JPY

Dewan kebijakan moneter Bank of Japan (BOJ) mengakhiri pertemuan tinjauan kebijakan 2 hari Juni pada hari Jumat dan memutuskan untuk membiarkan pengaturan kebijakan moneternya tidak berubah, mempertahankan suku bunga di -10 bps sambil mempertahankan target imbal hasil JGB 10 tahun di 0,00%. Pemungutan suara BOJ adalah 8 banding 1, menetapkan janjinya untuk membeli JGB tidak berubah sehingga kepemilikannya meningkat setiap tahun sekitar 80 triliun yen.

BOJ membiarkan pedoman ke depan pada suku bunga dan bias kebijakan tidak berubah, dengan alasan bahwa mereka mengharapkan suku bunga kebijakan jangka pendek dan panjang untuk tetap pada tingkat 'sekarang atau lebih rendah'. Yen tertakan oleh pengumuman BOJ, mendorong pasangan USD/JPY melewati level 134,00.

GBP/USD

Pasangan GBP/USD menyaksikan pemantulan short-covering pada hari Kamis dan rally hampir 150 pips dari area 1,2040, atau terendah harian yang disentuh setelah keputusan kebijakan Bank of England. Sterling mencapai puncaknya pada hari Kamis di 1,2408. Ekspektasi bahwa BoE akan memilih pendekatan yang lebih bertahap untuk menaikkan suku bunga di tengah kekhawatiran resesi.

Bulls mungkin juga enggan untuk memasang taruhan agresif di tengah kebuntuan Inggris-Uni Eropa atas Protokol Irlandia Utara dari perjanjian Brexit. Latar belakang fundamental mendukung pedagang bearish, menunjukkan bahwa setiap kenaikan berikutnya berisiko gagal dengan cepat. Akan lebih bijaksana untuk menunggu sebelum mengkonfirmasi pasangan GBP/USD telah membentuk dasar jangka pendek.

AUD/USD

AUD/USD menerima penawaran jual untuk memperbarui rendah intraday di sekitar 0,7030, menghentikan tren naik dua hari sambil mundur dari puncak mingguan. Dengan demikian, pasangan barometer risiko menggambarkan ketidakjelasan pasar, serta rebound dolar AS, di tengah sesi Asia yang tenang pada hari Jumat.

Indeks Dolar AS (DXY) pulih dari mingguan di dekat 103,40 ke 104,00 paling terakhir. Dengan demikian, pengukur greenback mengabaikan imbal hasil Treasury yang suram. Alasannya dapat dikaitkan dengan kekhawatiran pasar bahwa agresi bank sentral dapat memicu resesi global.

USD/CAD

USD/CAD tetap absen dalam kisaran perdagangan 110 pip selama tiga hari terakhir, mundur ke 1,2950 pada Jumat pagi di Eropa. Gubernur Macklem dan Deputi Gubernur Beaudry sengaja membuka pintu untuk potensi perubahan 75 bps awal bulan ini. Ekonom di TD Securities memperkirakan perubahan 75 bps oleh Bank of Canada (BoC) bulan depan.

Mengharapkan Bank of Canada untuk menaikkan suku bunga overnight sebesar 75 bps pada bulan Juli, diikuti oleh pergerakan 50 bps pada bulan September dan Oktober. Memperkirakan batasan suku bunga sebesar 3,25%, karena kebijakan yang lebih ketat akan memiliki dampak yang lebih signifikan di Kanada daripada di AS karena tingkat utang rumah tangga yang tinggi.

XAU/USD

Bank sentral global menunjukkan tekad mereka untuk mengatasi monster inflasi minggu lalu, dengan The Fed dan SNB melakukan kenaikan suku bunga yang lebih besar, menyalakan kembali kekhawatiran resesi. Aset yang sensitif terhadap risiko sangat terpukul sementara safe haven juga gagal memanfaatkan suasana pasar yang suram, karena imbal hasil Treasury AS turun tajam.

Aksi jual dalam dolar, membantu harga emas memperpanjang perputaran pasca-Fed. Technical Confluence Detector menunjukkan bahwa Harga Emas sedang menguji tawaran beli di $1,844, di mana SMA10 satu hari bertepatan dengan Fibonacci 61,8% satu minggu. Di bawah dukungan itu, titik pivot S1 satu minggu di $1.839 dapat diuji.

WTI

Harga minyak mentah WTI memudar dari pemantulan hari sebelumnya dari level terendah dua minggu karena penjual menyerang $114,00 selama sesi Asia hari Jumat. Emas hitam mendukung pembaruan beragam di pasar minyak dan dolar AS yang lebih lemah untuk rebound pada hari sebelumnya. Namun, desas-desus seputar pertemuan Menteri Energi AS Jennifer Granholm dengan para penyuling minyak minggu depan menjadi pertimbangan.

Kesiapan Rusia untuk meningkatkan produksi minyak pada bulan Juli bergabung dengan tekad negara untuk mempertahankan skema minyak-untuk-rubel agar pembeli minyak tetap berharap. Padahal, komentar Wakil Perdana Menteri Rusia Alexander Novak seperti, “Pasar minyak seimbang tetapi ada banyak ketidakpastian,” tampaknya menjajaki harga komoditas akhir-akhir ini.

HSI

Indeks blue-chip China berada di jalur untuk kenaikan mingguan ketiga berturut-turut, sementara saham teknologi mengangkat benchmark Hong Kong meskipun aksi jual Wall Street, karena stimulus China dan pelonggaran pembatasan COVID-19 mengimbangi kekhawatiran tentang pengetatan moneter AS. Indeks CSI300 naik 0,3% pada istirahat makan siang pada hari Jumat, sementara Shanghai Composite Index datar.

Patokan Hong Kong Hang Seng naik 0,8%, sedangkan Indeks Hang Seng Tech naik 1,4%. Sebaliknya, saham dunia menuju minggu terburuk sejak krisis pandemi pasar pada Maret 2020, karena investor khawatir tentang pertumbuhan dalam menghadapi kenaikan suku bunga global. Beijing meluncurkan sejumlah langkah untuk merangsang ekonomi yang dilanda COVID-19.

#AMZN

Penjualan tahunan besar Amazon, Prime Day, akan kembali pada 12 dan 13 Juli, perusahaan mengumumkan Kamis. Acara ini juga merupakan pendorong pendapatan yang besar untuk situs ritel lainnya, yang sering menawarkan diskon bersaing kepada konsumen. Tahun lalu, total penjualan e-commerce selama acara belanja dua hari mencapai $11 miliar, menurut Adobe Analytics.

Angka itu bahkan sedikit lebih tinggi dari total Cyber Monday pada tahun 2020, meskipun itu mewakili periode 24 jam daripada 48 jam. Penjualan Amazon dimulai pukul 3 pagi Waktu Bagian Timur pada 12 Juli dan berlangsung selama 48 jam di beberapa negara, termasuk Polandia dan Swedia untuk pertama kalinya. Saham AMZN lebih rendah 4,01 (-3,72%) ditutup pada 103,66 pada hari Kamis.

#AXP

Pekan lalu, saham perusahaan pembayaran dan kartu kredit American Express (AXP -5,96%) diperdagangkan sekitar 10% lebih rendah pada 13:28 hari Kamis, karena pasar mencerna kenaikan suku bunga Federal Reserve baru-baru ini dan prospek ekonomi. The Fed secara signifikan menaikkan suku bunga pinjaman semalam sebesar 0,75% pada hari Rabu.

Laporan inflasi yang lebih panas dari perkiraan untuk bulan Mei memaksa badan tersebut untuk menaikkan suku bunga lebih cepat dari yang diperkirakan semula. Utang bergulir, yang sebagian besar merupakan utang kartu kredit, terus tumbuh dengan baik di bulan April, tetapi ada tanda-tanda bahwa belanja konsumen mulai melambat, karena inflasi berlanjut dan biaya utang naik. Saham AXP lebih rendah 8,72 (-5,96%) ditutup pada 137,50 Kamis.

#AAPL

Pada 28 April 2022, Apple merilis hasil keuangan Q2 TA 2022. Pendapatan adalah $97,3 miliar, meningkat 9% dari tahun ke tahun, dan laba per saham (EPS) adalah $1,52, peningkatan 8,6%. Kedua angka tersebut melebihi ekspektasi analis. Apple secara singkat menjadi perusahaan senilai $3 triliun pertama di dunia selama perdagangan intraday pada 3 Januari 2022.

Pembuat iPhone juga memegang perbedaan sebagai perusahaan pertama di dunia yang mencapai $1 triliun dan $2 triliun. Apple membayar dividen tunai rutin triwulanan sebesar $0,22 per saham. Pada 16 Juli 2021, Apple memiliki 16.530.166.000 saham beredar. Apple memiliki laba bersih $21,7 miliar untuk kuartal yang berakhir 26 Juni 2021.

#BA

Boeing (BA) ditutup pada $133,36 di sesi perdagangan terbaru, menandai pergerakan -0,27% dari hari sebelumnya. Perubahan ini lebih sempit dari kerugian harian S&P 500 sebesar 3,25%. Di tempat lain, Dow kehilangan 2,42%, sedangkan Nasdaq yang padat teknologi kehilangan 0,49%. Pembuat pesawat telah naik 6,53% dalam sebulan terakhir. Pada saat yang sama, sektor Aerospace kehilangan 1,24%, dan S&P 500 kehilangan 5,62%.

Mendekati tanggal laporan pendapatan berikutnya, Boeing diproyeksikan melaporkan pendapatan $0,03 per saham, yang akan mewakili penurunan tahun-ke-tahun sebesar 92,5%. Sementara itu, Estimasi Konsensus Zacks untuk pendapatan memproyeksikan penjualan bersih sebesar $18,67 miliar, naik 9,84% dari periode tahun lalu. Saham BA sedikit melemah 0,36 pada Kamis pekan lalu.

WEEK AHEAD

Mon Jun 20

AU   RBA Gov Lowe Speech

DE   PPI MoM May, Previous 2.8%, Forecast 1.7%

EA   Construction Output YoY Apr, Previous 3.3%, Forecast -5%

Tue Jun 21

AU   RBA Gov Lowe Speech

AU   RBA Meeting Minutes

CA   Retail Sales Ex Autos MoM Apr, Previous 2.4%, Forecast 2.9%

CA   Retail Sales MoM Apr, Previous 0%, Forecast 0.7%

US   Chicago Fed National Activity Index May, Previous 0.47, Forecast 0.32

US   Existing Home Sales May, Previous 5.61M, Forecast 5.3M

Wed Jun 22

NZ   Balance of Trade May, Previous NZ$584M, Forecast NZ$328M

JP    BoJ Monetary Policy Meeting Minutes

GB   Inflation Rate YoY, Previous 9%, Forecast 9%

EA   ECB Non-Monetary Policy Meting

CA   Inflation Rate YoY May, Previous 6.8%, Forecast 7%

CA   Core Inflation Rate YoY May, Previous 5.7%, Forecast 5.8%

EA   Consumer Confidence Flash Jun, Previous -21.1, Forecast -21.9

Thu Jun 23

EA   ECB General Council Meeting

DE   S&P Global Manufacturing PMI Flash Jun, Previous 54.8, Forecast 53.7

DE   S&P Global Services PMI Flash Jun, Previous 55, Forecast 54.1

EA   S&P Global Manufacturing PMI Flash Jun, Previous 54.6, Forecast 54

EA   S&P Global Services PMI Flash Jun, Previous 56.1, Forecast 55.8

US   Initial Jobless Claims 18/Jun, Previous 229K, Forecast 227K

US   S&P Global Manufacturing PMI Flash Jun, Previous 57, Forecast 56

US   S&P Global Services PMI Flash Jun, Previous 53.4, Forecast 53

EU   European Council Meeting

Fri Jun 24

US   Fed Bank Stress Test Results

GB   Gfk Consumer Confidence Jun, Previous -40, Forecast -35

JP    Inflation Rate YoY May, Previous 2.5%, Forecast 2.3%

JP    Core Inflation Rate YoY May, Previous 2.1%, Forecast 2.1%

GB   Retail Sales MoM May, Previous 1.4%, Forecast -0.3%

GB   Retail Sales Ex Fuel MoM May, Previous 1.4%, Forecast -0.4%

DE   Ifo Business Climate Jun, Previous 93, Forecast 92.5

AU   RBA Gov Lowe Speech

US   New Home Sales May, Previous 0.591M, Forecast 0.585M

US   Michigan Consumer Sentiment Final, Previous 58.4, Forecast 50.1

EU   European Council Meeting